Fonds verstehen: A - F
Aktien
Aktien sind Wertpapiere, die dem*der Inhaber*in einen Anteil am Vermögen eines Unternehmens (AG) und genau festgelegte Rechte verbriefen. Dem*der Aktieninhaber*in gehört ein (kleiner) Teil des Unternehmens. Rechte der Aktionär*innen: Dividende, Auskunftsrecht, Stimmrecht, Bezugsrecht, Liquidationserlös.
Anlegerprofil
Beim beratungsfreien Geschäft (gemäß § 57 (1) Wertpapieraufsichtsgesetz 2018 (WAG 2018)) führt die bank99 eine Überprüfung durch, ob die von dem*der Kund*in getroffene Anlageentscheidung angemessen ist. Hier kommt das Anlegerprofil ins Spiel, wo die Kenntnisse und Erfahrungen der Kund*innen hinsichtlich Wertpapierhandel erfasst werden und somit überprüft wird, ob der*die Kund*in auf Basis ihres Wissens die mit dem handelnden Finanzinstrument verbundenen Risiken versteht.
Bei der Entgegennahme eines Kaufauftrages oder einer Ansparplananlage wird geprüft, ob Kund*innen bereits ausreichend Kenntnisse und Erfahrungen haben. Haben sie diese nicht, wird beim Kauf darauf hingewiesen. Der Auftrag kann aber dennoch durchgeführt werden. Es wird nicht geprüft, ob die Risiken des Fondserwerbs für den*die Kund*in finanziell tragbar sind oder der konkrete Fonds seinen*ihren Anlagezielen entspricht.
Anleihen
Anleihen sind Schuldverschreibungen mit bestimmter Verzinsung zur Aufnahme von Kapital zu festgelegten Bedingungen. Der*die Emittent*in vergibt die Anleihe und erhält das Geld der Käufer*innen. Die Käufer*innen der Anleihe erhalten im Gegenzug die Verzinsung (Kupon), welche im Vorhinein bestimmt wird (fix, variabel, Null-Kupon/keine Zinsen). Auch die Tilgung (Rückzahlung) zum Tilgungswert wird im Vorhinein bestimmt.
Synonyme für Anleihen sind u.a. Schuldverschreibungen, Rentenpapiere, Bonds.
Ansparplan
Für einen Teil angebotener Fonds ist ein monatlicher Ansparplan z. B. bei der bank99 ab € 30 pro Fonds und Monat möglich. Dieser kann jederzeit storniert, geändert oder wieder neu aufgenommen werden.
Assetklassen
Unter Assetklassen (auch Anlageklassen) wird die Einteilung des Kapitalmarktes in unterschiedliche Klassen bzw. Anlagesegmente verstanden (z. B. Anleihen, Aktien, Rohstoffe oder Immobilien).
Ausgabeaufschlag
Der Ausgabeaufschlag (AGA) ist eine Gebühr, die bei der Ausgabe von Fondsanteilen einmalig anfällt. Die maximale Höhe des Ausgabeaufschlages ist in den Fondsbestimmungen festgelegt. Damit sollen die Kosten der Vertriebsgesellschaften (i.d.R. Banken), für die Vermittlung von Fondsanteilen, gedeckt werden. Die Höhe des Ausgabeaufschlags wird meist in Prozent auf der Basis des Rücknahmepreises angegeben.
Hinweis: Bei der bank99 wurde der Ausgabeaufschlag vom Transaktionsentgelt abgelöst. Mit anderen Worten, beim Start eines Ansparplans und bei Einmalankäufen ist kein Ausgabeaufschlag von bis zu 5 % zu zahlen, sondern das Transaktionsentgelt.
Diversifikation
Als Diversifikation wird die Streuung von Finanzprodukten bezeichnet. Dies sorgt für eine bessere Ertrags-/Risikoverteilung des Vermögens. Ein Fonds bildet aus vielen Wertpapieren ein Portfolio, welches insgesamt weniger stark als seine Einzeltitel schwankt.
Einmalerlag/Einmalkauf
Eine einmalige Kauforder für Fonds ist z. B. bei der bank99 ab € 1.000 pro Fonds und Order möglich.
ETFs
Exchanged Traded Funds (über die Börse gehandelte Indexfonds), sind eine Sonderform der Indexfonds. Sie verfolgen das Ziel, einen gewissen Index möglichst genau nachzubilden. In diese nachgebildeten Indices kann man investieren.
Im Gegensatz zu klassischen (Index) Fonds werden ETFs an der Börse gehandelt, sodass die Preisbildung nicht nur einmal täglich stattfindet. Es gibt im Unterschied zu Fonds kein aktives Management.
Fonds
Investmentfonds sind Wertpapiere, die Miteigentum an einem Fondsvermögen verbriefen. Jeder Fonds muss im Vorfeld genau definieren, welche Arten von Wertpapieren dafür gekauft werden. Dies wird in den Fondsbestimmungen festgehalten. Fonds werden von Fondsmanger*innen gemanaged, d.h. dass sie verwalten die im Fonds enthaltenen Vermögenswerte und sind für die Einkäufe zuständig. Dadurch, dass in einem Fonds viele verschiedene Wertpapiere stecken, d.h. gleichzeitig in unterschiedliche Unternehmen investiert wird, spricht man davon, dass das Risiko bei einem Fonds breit gestreut ist. Veranlagungen in Finanzinstrumenten können jedoch trotzdem mit Verlusten bis hin zum Totalverlust verbunden sein.
Fonds verstehen: G-W
Gesamtkosten
Damit werden jene Kosten angegeben, die im Fonds jährlich anfallen. In die Gesamtkosten werden in der Regel Verwaltungsgebühren sowie zusätzliche Kosten, wie z. B. Wirtschaftsprüfer*in und Depotbank, mit eingerechnet. Je nach Fondstyp ist diese unterschiedlich hoch.
ISIN
Die ISIN (International Securities Identification Number) ist eine 12-stellige Wertpapierkennnummer und dient der weltweit eindeutigen Kennzeichnung von Wertpapieren.
Magisches Dreieck der Geldanlage
Damit sind die drei möglichen Ziele einer Investition gemeint. Diese drei Ziele stehen im Wettbewerb zueinander: 1. Sicherheit im vermögenserhaltenden Sinn, 2. Liquidität, welche dafür steht, wie schnell das Vermögen wieder verfügbar ist und 3. Rentabilität, damit ist die Höhe des Ertrages einer Anlage gemeint.
Das Dreieck soll visualisieren, dass es nicht möglich ist, nur eines der drei Ziele zu verfolgen. Mit einer Geldanlage werden immer zwei Ziele angestrebt. Und das Magische an diesem Dreieck: Es können nie alle Ziele gleichzeitig erreicht werden.
Risikoklassen
Das Risiko-Ertrags-Verhältnis ordnet Fonds bestimmten Risikoklassen zu und gibt dir somit Auskunft über das Risiko einer Investition.
Mit der Umsetzung der UCITS IV Richtlinie wurde im österreichischen Investmentfondsgesetz 2011 das „Kundeninformationsdokument“ (KID) geschaffen. Das ist ein zweiseitiges Informationsblatt ("Wesentliche Anlegerinformationen"), in dem übersichtlich und verständlich die Anlageziele, Kosten, Wertentwicklung sowie das Risiko- und Ertragsprofil eines Investmentfonds dargestellt werden. Dadurch können verschiedene Fonds leicht miteinander verglichen werde.
Rentabilität
Das ist das Verhältnis des Gewinns zum eingesetzten Geld. Das Ergebnis einer Geldanlage wird durch die Rentabilität bzw. Wertentwicklung für eine bestimmte Zeitperiode ausgedrückt. Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu.
Volatilität
Die Volatilität drückt den Schwankungsbereich von Wertpapierkursen, Rohstoffpreisen, Zinssätzen oder auch Investmentfonds-Anteilen während eines bestimmten Zeitraumes aus. Sie ist eine mathematische Größe (Standardabweichung) für das Maß des Risikos einer Kapitalanlage.
Dabei wird die Schwankungsbreite um den Mittelwert errechnet. Je größer diese Schwankungsbreite ist, desto volatiler und damit risikoreicher ist ein Fonds.
Wertentwicklung
Die Angaben zur Wertentwicklung beruhen auf der Bruttowertentwicklung. Charts und Kennzahlen basieren auf Nettokurse ohne Berücksichtigung von individuellen Spesen und etwaiger Steuern (wie z. B. KESt, EuQuSt). Die individuellen Spesen sind z. B ein Transaktionsentgelt von 1,49%, die Depotgebühr oder fremde Spesen. Diese Spesen findest du bei den Fondsdetails des jeweiligen Fonds. Bitte beachte, dass diese Spesen die jeweilige Wertentwicklung reduzieren können.
Zur Information: Bei der bank99 kommt beim Start von Ansparplänen und bei Einmalankäufen kein Ausgabeaufschlag von bis zu 5 %, sondern das Transaktionsentgelt zum Tragen.
Unsere Risikohinweise zu Wertpapieren
Das Wichtigste über Wertpapiere (PDF, 86 KB)
Ausführliche Risikohinweise zu Wertpapieren (PDF, 211 KB)
Dieser Blogartikel ist nicht als Anlageberatung zu verstehen. Bitte beachte, dass Wertpapiere kapitalmarktbedingten Wertschwankungen unterliegen und Veranlagungen in Finanzinstrumente mit erheblichen Verlusten verbunden sein können. Das mit der Veranlagung verbundene Risiko sowie allenfalls eintretende Verluste trägst du selbst.
