Um drei Ecken gedacht.
Das Dreieck visualisiert, dass es nicht möglich ist, nur ein Ziel zu verfolgen. Mit einer Geldanlage werden immer zwei Ziele angestrebt. Das Magische an diesem Dreieck: Es können nie alle Ziele gleichzeitig erreicht werden.
Nehmen wir an, ein Investment ist sehr sicher und hat eine hohe Liquidität. Dann ist die Wahrscheinlichkeit, dass diese Anlage nicht den größten Ertrag haben wird, relativ hoch.
Wenn du von einer Anlage ausgehst, die sehr rentabel und sicher ist, dann ist die Möglichkeit, dass die veranlagte Summe, nicht sehr liquide, also schnell auszahlbar ist, durchaus gegeben.
Und wenn du von Geldanlagen hörst, die sehr viel Ertrag bringen können, also rentabel und schnell wieder verfügbar sind, dann kannst du mit einiger Wahrscheinlichkeit annehmen, dass diese Anlage vielleicht nicht so sicher ist wie andere.
Generell gilt, dass du dir natürlich jede Anlageform im Detail anschauen musst und es im Allgemeinen schwer ist, allgemeingültige Aussagen zu treffen.
So viel zur Theorie, jetzt schauen wir uns noch an, was das in der Praxis heißt.
Drei beispielhafte Entwicklungsmöglichkeiten
Die Anlage ist sehr sicher, hat eine hohe Liquidität und wenig Rentabilität?
Übersetzt kann das heißen, dass das Geld mit wenig Risiko angelegt ist, dafür sehr schnell zur Verfügung steht. Das ist z.B. ein klassisches Sparbuch ohne Bindung, ein Tagesgeldkonto oder Anleihen. Dieses Vermögen ist für eine Bank für einen nicht definierten Zeitraum verfügbar, weswegen nur mit Einschränkungen damit gewirtschaftet werden kann. Also kann die Rendite nicht sehr hoch sein.
Was, wenn die Sicherheit hoch, die Liquidität niedrig und die Rentabilität auch hoch ist?
Es sind unter anderem langfristige Anleihen und z.B. Bausparverträge oder Prämiensparbücher damit gemeint, welche durch einen Einlagensicherungsfonds gedeckt werden. Dieses Budget steht der Bank über einen längeren Zeitraum hinweg zur Verfügung. Das macht wirtschaftliches Handeln möglich, die Bank wird wahrscheinlich längerfristig investieren, und es kann höhere Renditen geben. Hier kommt es drauf an, wie lange der Zeitraum des Vermögensaufbaues tatsächlich ist. Im konkreten Fall, besser länger als kürzer.
Die Sicherheit ist niedrig, die Liquidität ist hoch, die Rentabilität ist auch hoch?
Einerseits sind es Aktien und/oder Optionen, die täglich gehandelt werden können und sozusagen immer verfügbar sind. Ja, auch die Rentabilität kann sehr hoch sein. Aber das Risiko der Kurschwankungen oder das Emittentenrisiko kann dafür so hoch sein, dass die Sicherheit dieser Anlageform sinkt.
Ganz im Sinne der Nachhaltigkeit – das Magische Viereck der Geldanlage
Das Thema Nachhaltigkeit hat erst in den letzten Jahren an Wichtigkeit gewonnen. Aber jetzt ist es endlich so weit, dass diese ein wichtiger Bestandteil geworden ist. Höchste Zeit, wie viele meinen. Bei der bank99 können Kund*innen nach Nachhaltigkeitskriterien filtern. Nachhaltige Investments: Eine Übersicht | bank99 bestehen. Der Klimaschutz und die Umweltfreundlichkeit hält damit Einzug bei Investmentthemen.
Heißt das etwa, dass man Geld investieren und dabei auch noch etwas Gutes tun kann? Das Gute hat aber nicht nur etwas mit der Umwelt zu tun, sondern z.B. auch mit Kinderarbeit und Korruption. Doch das ist eine andere Geschichte. Die Geschichte macht dich neugierig und du möchtest dein Wissen vertiefen? Wir haben einen aufschlussreichen Podcast zum Thema gefunden. Das Magische Viereck der Geldanlage (#31) [Podcast] - Finanztip
Dieser Blogartikel ist nicht als Anlageberatung zu verstehen. Bitte beachten Sie, dass Wertpapiere kapitalmarktbedingten Wertschwankungen unterliegen und Veranlagungen in Finanzinstrumente mit erheblichen Verlusten verbunden sein können. Das mit der Veranlagung verbundene Risiko sowie allenfalls eintretende Verluste tragen Sie selbst.
